版馬多夫 六銀行踩雷
星期三, 4月 29th, 2009|
評析：留意了！
台版馬多夫 六銀行踩雷 |
 | ||
| ||
|
美國證券管理委員會（SEC）控告PEM集團負責人彭日成（Danny Pang）涉嫌證券詐欺，美國法院並已下令凍結彭日成個人與PEM集團資產。 依先前馬多夫等案例，集團資產被凍結後，投資人在司法程序未走完前，可能無法拿回投資金額。 PEM中文名稱是保盛豐集團，在台辦事處為宜恩財富管理公司（ERM Resource）。華爾街日報報導，彭日成的資金絕大多數來自台灣投資人，可能對在台銷售相關商品的銀行造成衝擊，並指彭日成在台吸金規模可能達10億美元（新台幣340億元）。 ....... 根據金管會目前掌握資料，共有華銀、台中商銀、渣打銀行、安泰銀、萬泰銀及永豐銀等六家銀行銷售PEM商品給投資人。金管會主祕盧廷劼表示，金管會正在統計銀行銷售金額，應該沒有10億美元那麼多。 美國加州法院裁定，PEM集團必須立刻把所有海外資金匯回美國。遭控的兩家公司為Private Equity Management Group Inc.以及Private Equity Management Group LLC。 盧廷劼表示，金管會紐約辦事處會隨時回報相關訊息，必要時並會與美證管會合作調查。 金管會表示，PEM集團是由其在台辦公室宜恩財富管理公司，向台灣的銀行推介集團商品，目前已知有華銀、台中商銀、渣打銀、萬泰銀、安泰銀及永豐銀等六家購買，再轉售投資人。 永豐銀是由香港分行以基金方式銷售給境外專業投資者；另五家銀行則是以特定金錢信託投資國外有價證券，接受投資人委託投資PEM集團的金融商品。 這些金融商品是由PEM集團投資設立的GVEC擔任發行機構，並由HCC Reinsurance Co. LTD.等再保險公司擔任保證機構，連結標的多數是保費融資貸款債權（貸款人必須符合高資產及70歲以上的條件）的證券化商品。 ..... 華銀17日也已派人前往PEM集團了解，華銀表示，宜恩財富管理公司已經聯繫PEM美國總部人員來台，將跟六家銀行及委任律師逐一檢視各項契約文件，確認真實性，以儘速釐清疑點。 【2009/04/29 經濟日報】 ********************************************* 二五○億 台版馬多夫 逾2萬人受害 美國ＰＥＭ集團董事長彭日成被凍結資產與限制出境，台灣部分受災情況如何迄今成謎；據悉，包括渣打、華銀、安泰、萬泰、台中商銀、永豐香港分行在內，國內投資未到期的連動債與共同基金，合計逾七億美元，折合新台幣約兩百五十億元，受害人數超過兩萬名。 金管會迄未揭露相關資訊 據悉，ＰＥＭ集團在台子公司宜恩財富管理公司，上周六已邀集六家機構協商有關事宜，除了渣打銀行沒出席外，其餘五家銀行都派多名代表與會，但因連動債或共同基金所連結的資產是否確實存在？ＰＥＭ美方代表無法給予明確答案，銷售銀行目前也只能見招拆招。 據悉，ＰＥＭ雖是一家私募基金公司，但其在台銷售商品並非針對三十五人以下販售的私募基金商品，而是非常典型的「連動債」。二○○五年率先由渣打銀行引進，因由信託架構下的紙上公司ＧＶＥＣ擔任發行機構，商品不乏「ＧＶＥＣ保本保息」字眼，但各銀行取名不一，有的叫「安富尊榮」、「一本萬利」，也有叫「富利人生」。 熟悉此案人士指出，ＰＥＭ在台賣的連動債，以美元計價為主，年期介於兩年半到四年，每半年付息一次，年利率視天期長短介於四％到六％，強調持有到期肯定保本，且保證半年給付一次利息，在渣打、華銀、安泰、萬泰、台中商銀五家銀行通路一度吸引定存族青睞。 投資人恐血本無歸都不知 相關人士說，ＰＥＭ把在台灣等地募得的資金，拿去購買美國的次級市場壽險保單。舉例而言，七十歲以上的美國人買了一百萬美元保額的保單，以打八折方式，把保單轉讓給ＧＶＥＣ等發行機構，買方研判老人可能活不久，倘若兩三年後死亡，可領取一百萬美元的死亡給付，箇中價差，就是這些連動債的潛在投資報酬。 除保單之外，ＰＥＭ的連動債也投資不少美國的度假村公司，把會費拿去做證券化包裝的證券化商品。 相關人士說，目前問題在於，ＰＥＭ集團因負責人遭調查，加上這些連動債的發行機構ＧＶＥＣ只是一家紙上公司，名下到底有多少資產不知。最壞情況為，國內投資人可能只能拿回原始投入本金不到一成的金額，但這些重要資訊，金管會迄今都沒有揭露。
6銀行代銷 金額逾7億美元
台版馬多夫疑似詐騙案，據金管會初步調查掌握的情況，共有華南、安泰、萬泰、渣打、中商銀和永豐銀等6家銀行，陸續代銷PEMG集團（Private Equity Management Group）的商品，光是在台灣，總金額達7億餘美元，折合新台幣逾230億元，受波及的投資人，約有1、2萬人。 據悉，該集團在台銷售商品是自民國93年起，至去（97）年第3季雷曼兄弟事件發生後，各機構也陸續喊停。 金管會主秘盧廷劼昨（28）日指出，由於美國證管會（SEC）向聯邦法院提出民事訴訟，指控台裔彭日成（Danny Pang）詐騙投資者，金管會特別找來販售商品的銀行，釐清金融機構銷售的過程、統計銷售規模，及銀行對客戶的理賠或官司後續處理。
調查顯示，PEMG以投資商用不動產、渡假村，或保單的名義，發行連動債，並委託金融機構銷售給投資人；擔任發行機構的是PEMG集團旗下所設立SPV公司GVEC，保證機構是英國HCC和德國第三大的TALANX，現金保管是HSBC，資產保管是美國銀行（BOA）的子公司LaSalle Bank，負責管理操盤、資金運用的受託人則是LAW GROUP。 ....... 據了解，PEMG疑似詐騙的地區，以華人地區為主，包括台灣、大陸、香港、新加坡等；金管會初步統計，萬泰、安泰、永豐、華南、渣打、中商銀都有銷售，當中以華南銀行的2億美元為最高。
【陳怡慈／新聞分析】 金管會似乎不但沒從雷曼連動債事件學到資訊揭露、保護投資人的重要，從有「台版馬多夫」之稱的ＰＥＭ集團在台吸金上百億元、疑涉詐騙一事，國人再度看到主管機關寧掩耳盜鈴，與銀行一起隱匿資訊以求「大事化小」、「小事化無」，此等心態，已非失職二字所能形容。 ＰＥＭ集團在台賣的連動債商品，因為中途無法贖回，從商品架構來講，就算投資人急得跳腳，也只能等待持有到期；不過，因為ＰＥＭ遭逢財務危機，加上投資標的不論保單的受益權或度假村的會費，流動性都很差，投資本金可能全數泡湯。 從雷曼連動債經驗不難發現，購買連動債商品者，平均每人投資金額約一百萬元，相信ＰＥＭ連動債的金額不低於此；在不景氣年代，一百萬元已是一筆大錢，但是，由於資訊不透明，投資人恐怕連自己的投資可能血本無歸，迄今都還一無所知。 這訊息的不對稱性，不見金管會出面導正，例如：要求銀行務必第一時間主動通知所有投資人可能遭逢的損失，主動告知民眾有哪些管道可以求償，而在金管會放縱下，當部分銀行私下被媒體問及如何處理投資人的損失？聽到的卻是「一切按契約規定走」的答案。 ....... 此外，以永豐銀為例，該行係由香港分行販售連結ＰＥＭ標的的共同基金，有別於五家銀行銷售ＰＥＭ連動債商品。但，按台灣法令，倘若永豐銀香港分行的理財人員自己跑來台灣招攬生意，替客戶開戶，這就明顯違反法令。 針對這些疑惑，不論連動債投資標的可能涉及造假，代銷銀行是否應負起全部責任，抑或國銀海外分行理專是否不當銷售，一周過去了，金管會不論在立法院、或在會內例行記者會，始終支吾其詞，官僚心態畢露無疑！ |