舉債投資、迷思大破解
舉債投資、迷思大破解
理財道路上，處處藏陷阱，小萍為了堅持定期定額扣款買基金，這一陣子，一直利用信用卡調現金，負擔18％的利息支出，眼看著帳單上利息沉重，基金淨值卻一路下跌，小萍心中一陣茫然。
無獨有偶，志雄也有類似的困擾，五年前，志雄買了一張投資型保單，業務員告訴他，這張保單兼具投資、和保障。由於手頭有些緊俏，今年來，志雄常常面臨繳不出保費的窘境，為了避免保單失效、並且持續做投資，志雄聽從業務員的建議，利用保單質借，貸款繳保費，利率大約是5％。
好處是，有錢繼續繳納保費，保單一直有效，可以堅持自己的投資計畫，同時，享有保險的保障功能。
志雄心想，理財專家都說，訂定理財目標以後，就是要切實執行，才能發揮效益。
志雄想方設法，籌錢、調資金，就是要踏實執行自己的理財計畫，但是，心中也忖度著，短時間內，手頭緊俏的情況不易改善，長期利用保單質借、貸款繳保費，合適嗎?
另一個場景中，這幾個月以來，全球股市行情一路重挫，基金淨值跌跌不休，借卡債、定期定額買基金的小萍，思緒也很紊亂。
在理財資訊滿天飛的環境中，小萍很努力吸收、學習、實行，聽從投資專家的建議，股市行情低迷時期，定期定額千萬不要停扣，低檔更要勇敢進場、分批布局，長期持有的獲利機會才大。
小萍一方面為自己的堅持，心中感到驕傲，在心裡頭告訴自己，只要堅持下去，一定會有成果。
只是，信用卡調現金的利息支出，一筆一筆付出，日積月累，壓力也很沉重，而且，每次收到基金對帳單，看著基金淨值一路縮水，虧損幅度從8％、10％，擴大到15％，心中更是痛楚不堪。
各類媒體上，投資專家持續侃侃而談，教導民眾理財投資的各種方略，因應之道，但是，對志雄和小萍而言，只感覺到，口袋愈來愈乾扁、財富一直在縮水，何去何從?自己已不解。
※邱老師評論※
最近幾年以來，理財逐漸變成顯學，許多民眾願意開始花時間了解與研究，這是一件好事，樂觀其成。
但是由於理財的資訊過於浮濫與充斥，民眾可以輕易從電視媒體、報章雜誌、保險業務員或銀行理專‧‧等管道得到大量資訊，但是對於一個完整的財務安全規劃卻缺乏清楚的架構與認知，因此往往容易產生『見樹不見林』的狀況。
上述小萍與志雄的個案，就是其中一種。
兩人其實都擁有不錯的理財觀念，知道要趁著年輕時就開始儲蓄或投資，絕對是一個好的開始。
問題是當兩人的定期定額共同基金或投資型保單，發生了繳費困難的時候，兩人卻動用了保單貸款或是信用卡與現金卡等方式，來維持儲蓄與投資的紀律，這就是不太明智的做法。
透過共同基金或投資型保單來定期定額，將會造成未來固定的月支出，因此若遭遇繳不出費用的窘境，代表我們的【收支管理】已經出現問題。改善的關鍵在於先行詳實記帳與量入為出，妥善安排未來每個月的現金流量，收入必須先行扣除儲蓄，得知我們實際可以支出的金額並加以控制，而非等到恣意花費之後再回頭看看有沒有結餘可以存起來。
然而許多人為了不讓自己的〝理財大計〞中斷，利用借貸的方式籌措資金來源，反而陷入【信用管理】的危機之中。要知道，即使儲蓄或投資計劃不順遂，至少沒有欠別人錢，但是透過保單貸款或雙卡來支付時，借貸行為就已經產生，而跟別人借錢就是擴張自己的信用，必須額外償還利息。
以目前實務狀況而言，保單貸款的利率約為4.5%至6.5%，雙卡利率約為8%至20%，投資環境卻不盡理想；一般投資人若為正報酬就已經很了不起了，大多數都是負數居多，那麼試問小萍的共同基金超過卡債18%的可能性有多少？志雄的投資型保單超過保單貸款5%的可能性有多少？
因此舉債來投資這種行為萬萬不可行！
理財規劃有其優先次序，各個步驟之間必須按部就班、井然有序。首先做好收支管理與信用管理，接著才繼續進行風險規劃、投資規劃與租稅規劃，如同一個金字塔一般；如果頭重腳輕，那麼這個金字塔撐不了多久，很快就會垮了。
堅守投資的紀律固然重要，但是呼籲民眾對於借貸的金融工具也得擁有一定程度的認識，舉債投資這種挖東牆補西牆的行為實不可取，切記！